Финансы и инвестиции

[zfbjnk603]

super_mini написал 1 час назад:

почитал, чёто очень сложно и много следить надо...

то ли дело купил поло новенький да в долгосрочную аренду сдал, 2к в день профита, через год отбивается, и всё понятно 

Не знаю, мне даже наверное больший кайф доставляет именно следить и разбираться, и дрочить на себя в зеркало, когда мой бет подтверждается

 

Профиты в 50-60к это скорее приятный бонус. Мб если пойму что дошел до хорошего понимания, войду на бОльшие суммы

 

Пока большого ума не надо, чтобы расти вместе с восстанавливающимся рынком

Изменено 6 августа 2020 пользователем zfbjnk603

[vinegar]

Полно папирусов, где мультипликаторы не показатель. Я сейчас не про лонг говорю. 

[zfbjnk603]

А я про лонг

 

По предыдущему топику - я бы присмотрелся к Emergent BioSolutions. Worth digging imho. Вопрос сводится к тому, считаете ли вы что уже поздно в него прыгать или нет. Если будет коррекция на ~15% к текущему уровню в течение пары недель, буду брать. Если нет - буду следить до октября

 

Из большой фармы в лонг копаю AbbVie и Bristol-Myers Squibb

Изменено 6 августа 2020 пользователем zfbjnk603

[dokinzo]

Скрытый текст

 

Как уже писал ранее, сейчас хомячков или кроликов ведут на убой... И для этого применяются все доступные механизмы пропаганды покупок... Технология понятная, простая, испытанная.. У некоторых брокерских контор образовались солидные дыры в бюджете. Их надо залатывать.. И конечно лучше не за свой счёт, а за счёт денег клиентов... Какие для этого использовать папиры вопрос вторичный. Но лучше те, которыми легче манипулировать, гоняя по кругу)) Кто-то скажет, что мы видим сегодня цену бумаги рыночную) В общем-то эту мысль нам в голову и вбивают брокеры... Спрос и предложение) Вроде бы они должны формировать ценник.. Но на практике все совсем не так... Огромное количество людей получают хорошие зарплаты и доходы с рынка ценных бумаг... За счёт чего финансируется весь этот отток денег с РЦБ? За счёт притока новых денег и развода лохов)) Они постоянно выпускают так называемые инвестидеи, реализация которых в реальности близка к вероятности 50/50))) Но кто об этом задумывается? Кролики продолжают хавать эти простые идеи, пребывая в иллюзиях будущего халявного обогащения))

 

Forum mfd 

Ветка Нлмк почитываю иногда 

интересное мнение

[ewok]

Мнение что трейдинг - zero sum game? Как свежо и ново

 

@zfbjnk603 почитываю тебя и кажется что для тебя рыночек - вторая фуллтайм работа. Сколько времени в неделю ты тратишь на рисёрч?

Изменено 6 августа 2020 пользователем ewok

[zfbjnk603]

Откровенно говоря, реально уже какая-то одержимость появляется. Часа 4-5 в день примерно. Планировал выбрать 5-6 бумаг, положить и забыть. По итогу головой в омут

У меня просто основная работа (а я её пиздец люблю) соприкасается со сток-маркетом частенько, и инструменарий схожий. Поэтому это вроде как стало продолжением основной деятельности

[vinegar]

Брал Netflix по 488, скинул по 505. Дрочить можно на себя?))) 

[zfbjnk603]

Эээ, а че там? График глянул, вроде ниче экстремального. Но подрочить можешь, конечно

 

У меня веселый денек был. Вошел на $500 в WDC перед отчетом по 45.

Отчет вышел, мне за секунду стоп-лосс на 41,7 пробило.

С красными глазами купил обратно по 41 и потом еще два раза по $500 вкинул на 38.9 и 39.0. Сегодня на премаркете слил по 40.7. Вышел в ноль перекрестился и съебался.

 

Но после сегодняшнего из тикера бумаги точно можно убирать среднюю букву.

 

Скрытый текст

 

Изменено 6 августа 2020 пользователем zfbjnk603

[Just_rampage]

----

Изменено 7 августа 2020 пользователем Just_rampage

[raynen]

Занимательная статистика (от @fintraining, лучше качество картинки здесь https://assetallocation.ru/pdf/RU-2003-2020-7m.pdf ).

Обратите внимание на доходность sp500 в рублях за последние 10 лет - 19,4% и золота - 11%.

То есть если размышляешь о вкладе в российский фондовый рынок, то не размышляй, а просто покупай золото и etf на sp500, на дистанции все равно получишь больше (правда историческая доходность не гарантирует доходности в будущем, но тренд понятен). 

 

 

[PeaceHaver]

zfbjnk603 написал 06.08.2020 в 11:06:

расти вместе с восстанавливающимся рынком

чот я лолирую с таких формулировок немног

[w3g_rendzey]

вернулся из небытия, чтобы выкатить это:

как бы застройщики, риэлторы, рекламщики не втюхивали вам прикупить (((новостройку))) и прочий шлак — не ведитесь на это. сейчас не время(почему?).

•покупательская способность населения будет падать и вы не продадите по нормальной цене эту (((недвижимость))), даже если предположить, что будет взрыв инфляции — купите лучше далары, акции или крипту, но не недвижку.
•смена технологического цикла приводит к снижению стоимости основных фондов не генерящих эффективную прибыль.
•нынешняя ситуация в рф — обложат всех по полной, тем более с тем имуществом, которое "никуда не деть" — готовьтесь к росту налогов от кадастровой стоимости, и росту всевозможных мифических платежей "на кормление": типа капремонта и прочего.
p.s. если вам очень хочется жить в своем жилье, если у вас много детей, то конечно покупайте недвижимость и потребляйте ее. это продукт потребления, как стиральная машинка и не более...

[zfbjnk603]

PeaceHaver написал 1 час назад:

zfbjnk603 написал 06.08.2020 в 11:06:

расти вместе с восстанавливающимся рынком

чот я лолирую с таких формулировок немног

Поясни, пожалуйста

[PeaceHaver]

zfbjnk603 написал 1 час назад:

PeaceHaver написал 2 часа назад:

zfbjnk603 написал 06.08.2020 в 11:06:

расти вместе с восстанавливающимся рынком

чот я лолирую с таких формулировок немног

Поясни, пожалуйста

Аналогия: титаник тонет, но оркестр играет хорошо, и шампанское всё еще прохладное.

[4xan4]

PeaceHaver написал 2 минуты назад:

zfbjnk603 написал 1 час назад:

PeaceHaver написал 2 часа назад:

zfbjnk603 написал 06.08.2020 в 11:06:

расти вместе с восстанавливающимся рынком

чот я лолирую с таких формулировок немног

Поясни, пожалуйста

Аналогия: титаник тонет, но оркестр играет хорошо, и шампанское всё еще прохладное.

тонет пока только GAZP, SIBN (привет нефтянке) и тому подобные бумаги, они еще даже половины своего падения от 17 августа не восстановили и объемы торгов по ним существенно снизились

ну и рип Чизпик

Изменено 7 августа 2020 пользователем 4xan4

[raynen]

PeaceHaver написал 1 час назад:

zfbjnk603 написал 2 часа назад:

PeaceHaver написал 3 часа назад:

zfbjnk603 написал 06.08.2020 в 11:06:

расти вместе с восстанавливающимся рынком

чот я лолирую с таких формулировок немног

Поясни, пожалуйста

Аналогия: титаник тонет, но оркестр играет хорошо, и шампанское всё еще прохладное.

Твой Титаник ещё 100 лет может всплывать и тонуть, и это не повод игнорировать рынок. Плюс на рынке есть защитные активы.

[[blindfold]]

Я так понимаю, тут все в основном в зарубежные компании вкладываются. А из наших че-нить в портфеле имеется?

[raynen]

[blindfold] написал 56 минут назад:

Я так понимаю, тут все в основном в зарубежные компании вкладываются. А из наших че-нить в портфеле имеется?

Я купил детский мир (+9%), облигации тинькоф, пиф Европа 600 (в рублях +14%) - это всё можно купить на ИИС

А, не, Европу 600 кажется нельзя купить на иис

[zfbjnk603]

[blindfold] написал 1 час назад:

Я так понимаю, тут все в основном в зарубежные компании вкладываются. А из наших че-нить в портфеле имеется?

Тиньков есть (+23%)

Сбер (+8%)

И Русагро слил после +10%

[zfbjnk603]

Решил тут чуть поглубже копнуть, по итогу набралось на целый высер в пульсе 

 

Скрытый текст

 

Изначально я пришел на фондовый рынок с целью купить несколько крепких бумаг и забыть. Но по итогу ручонки так и тянутся ко всякого рода спекуляциям. В конце концов, пинком заставил себя вернуться к изначальной цели и планомерно собрать портфель из компаний, которые мог бы спокойно держать в портфеле на горизонте года и более. Начать решил с наиболее хайповой tech пятерки FAAGM и попытаться в меру своих способностей проанализировать и сделать выбор в пользу одной или нескольких.
Выбор пал на $GOOG, который, как я считаю, можно со спокойным сердцем брать и на горизонт 5-10 лет. Вот почему:

 

1/ Прошлое:
В первую очередь, меня чисто визуально привлек исторический график роста Компании. Он настолько плавный (с единственной очень крупной просадкой как раз в Iq2020, связанной с COVID), что я даже рискнул применить к нему CAGR за период 2010-2019 (year end), который дал мне результат в 22,1%:
• Двадцать два процента в год.
• Стабильно, на протяжении 9 лет.
• На акциях.
• В долларах.

 

2/ Настоящее:
Доминанта в выручке Google (см. #1 ниже) – медиа, реклама и entertainment. Google поиск и YouTube, которые составляют 70% всех продаж.
За последние 10 лет выручка Google росла с CAGR в 21,05% (что очень коррелирует с ростом их стока). Соответственно, можно сделать немного натянутый вывод, что чтобы определить будущую стоимость стока нужно ориентироваться (по большей мере) на выручку и отталкиваться в первую очередь от её прогнозов.
Поскольку 70% выручки практически прямо пропорциональны росту internet users, то можно условно привязать её к ожидаемому проникновению интернета по земному шару. По нескольким рисёчам, текущие темпы прироста новых интернет-пользователей будут сохраняться на том же уровне как минимум до 2023 года. В основном, за счет Африки, LATAM и SEA, а также за счет общего роста популяции человеков. Соответственно, можно сделать предположение, что доминанта в выручке Google будет расти в том же темпе, что и раньше, на протяжении, как минимум, трёх лет.

Остальные 30% прогнозировать сложнее, т.к. включают в себя:
• B2B-сервисы, типа Google.Drive
• Network, выручка которой является производной от ядра в 70%
• Прочее, в котором сконцентрирована в том числе выручка от приобретенных гуглом компаний

 

3/ Будущее:
Компания использует текущие 70% как cash-cow, которые обеспечивают её рост и основную долю доходности. Эту доходность компания пускает как на разработку новых revenue source внутри самой Компании, так и, что не менее важно, на приобретения других компаний и долей в наиболее успешных стартапов, направленных на «экономику будущего».
Достаточно загуглить “list of google M&A”, после чего по первой ссылке открывается список всех приобретений, что сделал Google. С 2001 года Google купил 236 (!)компаний. В том числе в таких прорывных отраслях как: AI, Internet of things, Fintech, Voice recognition, Robotics, VR/AR и многих других (и это еще не считая миноритарных инвестиций, которые исчисляются сотнями).
Они являются не только прорывными сами по себе, но и потенциально вольются в глобальную экосистему Google, реплицированную на пользовательскую базу в миллиарды человек.

 

4/ Оценка (см. #2)
Несмотря на всё вышеперечисленное, Google существенно недооценен по сравнению с прочими компаниями FAAGM. Компания торгуется с дисконтом в 50% (!) по мультипликаторам EV/Sales.
Мультипликатор EV/EBITDA здесь чуть менее репрезентативен, т.к. компании, всё-таки, из достаточно разных отраслей, но тем не менее, и здесь дисконт составляет почти 25%.
Это не означает, что Google обязательно должен стоить на 25-50% дороже, но факт его недооцененности на лицо.
Перспективы некоторых компаний из FAAGM я считаю очень туманными, а их акции – сильно переоцененными, но сейчас не о них.

 

З.Ы. я также выбирал между Google и Yandex, потому что считаю Я. также потрясающей компанией, оперирующей в плюс-минус той же бизнес-модели, и уверен в её росте. Однако чисто психилогически тяжело покупать её с премией к Google, да еще и после того ралли, которое она показал в последние месяцы.