Jump to content
  • Sign Up
  • Recently Browsing   Total Users: 0   (0 members, 0 Guests)

Shyrik

Финансы и инвестиции

Итоги 2020  

199 members have voted

You do not have permission to vote in this poll, or see the poll results. Please sign in or register to vote in this poll.

Recommended Posts

Boratik написал 58 минут назад:

️"Северсталь" полностью прекратила экспорт стальной продукции в страны ЕС, пишет "Коммерсант".

Источник, близкий к компании, подтвердил "Интерфаксу", что отгрузка металла европейским клиентам - как компаниям, так и трейдерам - полностью остановлена. Ещё один собеседник агентства рассказал, что "весь автотранспорт, который на момент объявления санкционного списка был в пути, разворачивали где застали - и на погранпунктах, и у складских ворот клиентов". Из тг раньше всех, ну почти. Хз как ссылку с телефона кинуть.

 

ебать наконец-то цена на чермет в норму придет

они там за 5 лет охуели вкрай


bbb182c62738a26a8f380c60f964310e.jpg1343109921_14.jpg3facefd57999cae3940cea915b0c21a8.jpg

Share this post


Link to post
Posted (edited)
zfbjnk603 написал 10 часов назад:
Darkd3ad написал 12 часов назад:

Решил накидать свои мысли по текущей ситуации. Перед этим посидел в хохлотопане 5 дней, рекомендую туда не заходить. Там происходит какая-то неведомая хуета.


Ситуация сейчас такая на мой взгляд, что с точки зрения собственного финансового профита наиболее успешный сценарий – это эмиграция.
Если вы по каким-то причинам такой вариант не рассматриваете (как и я), то дальше пишу, что видно из моих узких глаз по добывающим компаниям:

 

РУСАЛ.


РУСАЛ – цепочка поставок РУСАЛА работает по следующему принципу:
1. Закупаем и/или добываем бокситы;
2. Привозим в Россию и Украину морским путем;
3. Получаем глинозем.
4. Привозим глинозем на алюминиевые заводы
5. Получаем алюминий разной частоты
6. Чистый алюминий продаем в разные страны.
a. ~50% европа
b. ~25% CIS :EZ:
c. ~20% Азия (не Китай)
d. ~5% США
Теперь по пунктам о всех проблемах, которые возникают у РУСАЛа прямо сейчас:
1. Большую часть бокситов РУСАЛ добывал на Ямайке и Гвинее, попутно докупал в Австралии.
   a. Ямайка выглядит устойчивой, считаю маловероятным, что Ямайка присоединится к санкциям.
   b. В Гвинее добыча крайне проблемная, ранее в прошлом году оттуда эвакуировали персонал.
   c. В Австралии докупать бокситы русал будет по повышенным ценам (у него нет долгосрочных контрактов для хеджа, т.к. докупание бокситов были всегда по ситуации), есть вероятность, что продажу бокситов вообще запретят австралийцы, т.к. у Австралии есть другие рынки сбыта бокситов.
   d. Итого: с сырьевой базой проблемы маловероятные, устойчивое положение, пусть будет 10% вероятность.
2. Перевозка бокситов:
   a. Возить глинозем с Ямайки станет дороже, непонятно сколько сухогрузы могут проходить без заходов в порты, но есть риск приостановки обслуживания в портах на пути следования сухогрузов из Ямайки в Россию. Мне неизвестна доля поставок через Черное море/Балтийское море, но она существенная, т.к. глиноземные заводы есть возле терминалов как в черном море, так и в балтийском, есть также в средиземном море и в ирландии.
   b. Добавлю еще, что поставки из Гвинеи уже проблемные, т.к. ранее РУСАЛ эвакуировал оттуда персонал в прошлом году.
   c. От балды ставлю им 15% вероятности, поставил бы больше, но у РУСАЛа вероятно самое сильное политическое лобби за границей среди компаний России.
3. Получение глинозема:
   a. У РУСАЛа 8 глиноземных заводов – 4 в России, 4 за границей.
   b. Один на Ямайке (почти нулевые риски с точки зрения производства глинозема);
   c. Второй в Ирландии (мне кажется его придется спешно продавать);
   d. Третий в Италии (придется продавать);
   e. Четвертый… в Украине… ну ему пиздец уже
   f. Итого потеря производственных мощностей по производству глинозема на ~30%
4. Привозим глинозем на алюминиевые заводы.
   a. А больше уже не придется возить глинозем из-за границы, вся переработка теперь будет в России. Фундаментально здесь ниче не потеряется, скорее даже снизятся транзакционные издержки т.к. перевозить глинозема понадобится меньше (его производить будут меньше).
5. Получение алюминия:
   a. Начнем с технологий, почти все станки, комплексы управления и прочее ПО обслуживающее производство алюминия является иностранным и преимущественно европейским. Т.е. начиная с ANSYS в которой моделируют термопотоки и заканчивая оборудованием газоочистки является иностранным. У нас нет инженерной базы, которая сможет обслуживать это ПО в принципе.
   d. В части самих электролизеров все значительно лучше, они все собственного производства.
   e. Такая вот хуйня короче, вроде как себестоимость вырастет, но она у нас и так пиздецки низкая, так шо похуй. Рисков остановки производства нет, в принципе РУСАЛ может чисто на механике запускать все без использования ПО.
   f. А вот касательно самих объемов производства… т.к. глинозема станет существенно меньше, то очевидно, что придется консервировать электролизеры. Консервация электролизера — это очень сложный процесс, который очень часто заканчивается пиздецом. Если кратко, то есть два варианта: первый – ебануть постоянный ток и поддерживать в расплавленном состоянии много лет (минус бабки на электроэнергии), второй – обесточить электролизер (расплав алюминия застынет и электролизеру пизда).

6. Сбыт алюминия:
   a. Важно понимать, что РУСАЛ почти не продает ничего кроме чистого алюминия. Доля остальных продуктов минимальна.
   b. Непонятно че будет с европейским рынком алюма в принципе, есть большие шансы, что будут введены количественные ограничения на сбыт алюминия в ЕС. ALCOA/RIO TINTO готовы заместить поставки русала в полном объеме.
   c. CIS – да в россии алюминий этот никому нахуй не нужен, я вообще думаю что это фейк выручка, какие-то внутрихолдинговые приколы бухгалтерские :roflanebalo::roflanebalo::roflanebalo:. У нас нет никакого производства из алюминия кроме фольги. И не появится в ближайшие 5 лет.
   d. Азия (не китай) – живем дальше, хороший рынок для нас. Китайцы свои мощности закрывают планомерно, может быть даже увеличим свое присутствие.
   e. США – ну там похуй, там нихуя не продаем.
   f. Итого: перспектив роста выручки нет, есть перспективы существенного падения с выручки с большой вероятность. Новые контракты заключатся не будут, займы под свои акции теперь очевидно будут невозможны.
   g. Дивидедное соглашение с норникелем заканчивается в этом году…
Итого – у РУСАЛа начинается черная полоса, она будет значительно хуже, чем прошлые санкции в отношении Дерипаски. Если экстраполировать (хех) из текущей ситуации – компания в ближайшие 5-10 лет потеряет лидерство на мировом рынке алюминия, не сможет допилить ни аддитивные технологии, ни новые аноды. Алюминиевую гонку РУСАЛ проебет.
Покупать эту компанию нет смысла.


Норникель


У норникеля принцип работы крайне простой:
1. Добываем все нахуй металлы из таблицы менделеева в Норильске, Мурманске, Чите (преимущественно медь, никель, палладий и прочие платиноиды);
2. Перерабатываем все металлы в Норильске, Мурманске, Чите (еще один маленькие завод в финке)
3. Везем ледоколами/поездами (преимущественно ледоколами офк) в рынки сбыта.
4. Никель, медь и золото продаем:
   a. Европа ~50%
   b. Азия ~30%
   c. США ~15%
   d. CIS ~5% (:EZ::EZ::EZ:)
Дальше разбираем по пунктам:
1. Добыча… Тут все ОЧЕНЬ сложно, ОЧЕНЬ ПИЗДЕЦ КАК СЛОЖНО.
   a. Все добывающее оборудование (буквально ВСЕ) сделано за границей в Европе. Причем очень большая доля оборудования является нетиповым, т.е. сделанным на заказ за невероятно большие суммы. Если хоть какой-то из этих партнеров (Doosan /siemens/general electric) например откажет в вендорском обслуживании… это все нахуй будем годами реверс инженирить код ПО. Причем даже это будет сделать тяжело, потому что эти компании имеют буквально своих инженеров в норильске, которые обслуживают оборудование.
   b. Про наращивание мощностей можно забыть нахуй, в норильске очень глубокие залегания полезных ископаемых, которые требуют пиздец каких НИОКР. Существенную поддержку в шахтостроительстве нам оказывали немцы (Thyssen Krupp) – они обеспечивали целиком вентиляционные системы, подъемные системы… Мы, конечно, сами им говорили че делать, но как конкретно они что-то делали никто не знает, у нас нет подобной инженерной подготовки в стране.
   c. Единственное что одобряет – геологоразведка, гидрогеология у нас еще топовая в мире, в принципе даже опыт технологического бурения есть, мб сможем хотя бы в поддержания существующих шахт.
   d. Итого: на этом фоне очень страшен разворот германии окончательно в сторону от россии…
2. Переработка – все заебись, да есть иностранное ПО, но заместить его можно своим, думаю это получится (ну кроме ANSYS, но он здесь не решающий). Есть много самописных MES систем, широкий штат IT спецом, который может поддерживать эти системы. Короче все заебись.
3. Перевозка – норникель слава богу полностью обеспечен ледокольным флотом. Новый ледокол, который был законтрактован в финке скорее всего не появится в ближайшие годы… Это плохо, но некритично. Ледокольное ПО преимущественно русское, а даже если не русское, то мы сможем заместить без проблем.
4. Сбыт:
   a. Европа – я думаю, что норникель не попадет под санкции. Норникель – это по сути одна из ключевых компаний против путина как ни странно. Потому что норникель помогает европе слазить по тихоньку с углеводородной иглы (я говорю офк про аккмуляторы на никеле + медь для проводки). Бтв палладий сейчас продается там же, думаю

на него ниче не повлияет.
   b. США – сложный вопрос, мне, кажется, сохранится статус кво. Единственный альтернативный источник поставок для США – это Китай, где дохуище редкоземелов и никель недавно нашли вроде.
   c. CIS – ооооо золотовоеее, ЦБ возобновил закуп золота внутри россии, а значит и палладий будет закупать наверное тоже, короче растем, можно будет продавать драгметаллы в россии, а не возить в лондон.
5. Отдельно добавлю – норникель владеет ~12 самолетами boeing, остается молится, чтобы мы их могли обслуживать, но если что возможно летать на эмбаерах или сухих супер джет в норильск.

Итого – похуй, в целом консенсус у меня такой, что норникель переживет путина, главное, чтобы потанин как-то засейвился, боже храни вовку потанина, даже если вовка попадет под санкции, я думаю абрамович поможет из них выйти за счет лобби, такой опыт у русала имеется. В очередной раз – норникель лучшая компания в России.

Полюсзолото

У полюсзолото цепочка следующая:
1) Добываем в сибири и магадане золото (добыча преимущественно открытая)
2) Везем на аффинаж в красноярск
3) Самолетами везем в Лондон, все сливаем на бирже в лондоне
Дальше по пунктам:
1) Добыча - Похуй, ниче не меняется, технология самой добычи простая, сломаться ей будет тяжело. Технологии выщелачивания на собственных патентах, даже бля штаммы бактерий свои для биовыщелачивания.
2) Аффинаж в красноярске – похуй ниче не сломается
3) Самолетами в Лондон – а вот тут хуй знает x1.5 рост издержек из-за того, что придется делать пересадочные рейсы в казахстане и там на другую авиакомпанию переходить.
   a. При это продажи не поменяются, думаю там все равно маржа ебанутая будет;
   b. + добавляется возможность продавать золото центробанку (ура с 2014-2015 полюсзолото вылизывал набиулиной, но не мог добиться).
Итого – не так уж плохо все выглядит, но есть нюанс… Сулейман… Керимов… член совета федерации сука)))))))))))
 

Полиметалл
Все тоже самое что и полюсзолото, тока собственник не член совета федерации (:EZ:) докупаю эту хуйню


Северсталь


Ну я честно сказать не по ferrous metals. Но в целом там тяжелая ситуация. Сам Мордашов попал под санкции, кроме того стальные компании поддушиваются Белоусовым, который очевидно имеет очень сильное влияние на Путина.
Сырьевая база в жопе, металлоинвест (Усманов) попал под санкции, остался только Евраз Абрамовича. С рынками сбыта нихуя непонятно, на российском рынке очевидно CAPEX упадут, строительство тоже, куда и кому сталь нужна в россии – непонятно, скорее всего она никому нахуй не нужна. Начинаются смутные времена, очень смутные я бы сказал.
Итого – неопределенность огромная, не рассматриваю эту компанию для покупки (:roflanebalo:ФЫВХХЫФаха я еблан купил ее четыре дня назад, а сегодня мордашов под санкциями с усмановым).
 

НЛМК


Ну тоже самое что и северсталь, только Лисин не попал под санкции.
Итого – не рассматриваю компанию для инвестиций

 

МЕЧЕЛ


А хуй знает че там у них, ващет Зюзин антипутинский чел))) но сам бизнес я не знаю, думаю лучше северстали.
Итоо – не рассматриваю компанию для инвестиций
 

ВСМПО-АВИСМА


А все, смерть. Компания не воскреснет в ближайшие 5 лет.
Производителей самолетов в россии нет и не предвидится, ролс-ройс уже остановил закупки титана. Да и ваще такими темпами компанию заберут под госзаказ, ну а в такую компанию инвестировать нахуй не нужно.
Очень обидно, компания скрытый алмаз с точки зрения потенциала.
зато после путина вероятно взлетит на ракете (гуглим среднюю продолжительность жизни мужиков в рашке)
 

Алроса


Госкомпания, бизнес хороший, но принципиально ненавижу госкомпании

 

 

 

Ну вот и все, всякие угольные компании не рассматриваю т.к. не шарю совсем че там, думаю там ситуация на уровне северстали.
Хочется сказать, что в целом нашей экономике будет очень плохо, наверное, 20-30% инфляция в этом году. Даже если мы всю украину захватим, у нас на 5-10 летней перспективе будет пиздец, просто описанные выше мной компании, они просто готовы на кор 2 дуо работать, если нужно будут механически все запускать, но вот о мировых уровнях… Короче бля скорей бы уже путин…. Может Набиулина на следующую встречу возьмет отравленную брошку….:pepehands:

 

 

 

@Olololnet создавай чат где-нибудь хуй знает или скинь мне ссылку зайти если уже создали...

 

хоть где-то хочется передохнуть от этих ебнутых новостей, у меня башка плавится от того че щас нужно делать, с трудом держу себя в трезвом разуме

хочется почитать че думают челы с большими объемами портфелей :kaifstelish:

 

Завтра почитаю, поставил лойс авансом :popavs:

Вери гж

Найс, спасибо за инпут.

 

Со своей стороны – сейчас с коллегами / знакомыми пытаемся сделать шорт лист из того что в России можно взять, в первую очередь с прицелом на див. доходность и восстановление котировок на рубеже Х лет.

Посчитали, что идеальные компании должны удовлетворять следующим критериям:

– Более 90% выручки из России и СНГ

– Минимум валютной составляющей в расходах

– Отсутствие критически важных капексов, импортируемых из США / ЕС -или- капексы с длинным сроком службы, прошедшие недавнее обновление

– Существенный запас прочности в виде высокой маржи

– Низкая долговая нагрузка, в идеале рублевая

– Как можно более простые операции с длинными контрактами / товары народного потребления

 

Пока отобрали всего три компании, которые удовлетворяют части критериев, но в каждом есть непонятки / ложки дёгтя:

(1) Глобалтранс. Нюанс в листинге – он в Лондоне, в России торгуются депозитарные расписки. Пока не совсем ясно что будет с ру бумагами в случае принудительного делистинга с основной площадки

(2) Черкизово. Нюанс в относительно высокой долговой нагрузке (в последнее время делали много M&A), но по остальным критериям подходит более чем. Не самые высокие дивиденды в сравнении с крупными industrials компаниями

(3) Русагро. Аналогично с Черкизово

(4) Сбербанк. Включен в основном из принципа too big to fail – дивиденды будет платить в любом случае, если будет падать – бросят на спасение все силы

Смотрим дальше


Edited by zfbjnk603

 

4d2b3c6471dc.jpg

 

Share this post


Link to post
Posted (edited)

пендосы начали углеводороды замещать из стратег резерва замещать

я думаю МЭА начнет тоже держать цены из своего резерва

 

если есть у кого время, можете сравнить европейское потребление с их запасами (стратег резерв + мэа) и понять объем замещения газа

 

я думаю европа прорабатывает остановку закупки углеводородов в россии

время пересмотреть свои риски на газпром, роснефть, лукойл ну и курс рубля

касательно ретейла и остановки продаж эпл

 

----

короче ранее я рассуждал о том, что российские ритейлеры получали основной объем кэш флоу от наиболее ликвид позиций (айфоны, сосунги, сяоми)

в моем понимании они на них распредялили косвенные затраты в большом процентом соотношении (пруфов нет)

 

т.е. например едет грузовик, он переводит три телефона: айфон, хуавей, сяоми

стоимость перевозки например 100 рублей

тогда в итоге в цену каждого товара будешь следующее распределение

цена айфона +60 рублей, цена хуавей +30 рублей, цена сяоми + 10 рублей

 

после остановки продаж будет выполнятся перераспределение ТЗР в сторону других позиций, соответственно рост цен на все позиции товаров в магазинах

ожидаю дополнительный рост на все позиции электроники за счет остановки продаж эпл

----

https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/boeing-suspends-parts-maintenance-support-russian-airlines-2022-03-02/

боинг остановил тех обслуживание своих самолетов в россии, ранее также остановил аэробус

 

:trollnate:пиздец транзакционные издержки растут астрономическими масштабами:trollnate:

глобалтранс с каждым днем привлекательнее


Edited by Darkd3ad

caac247e28.png

Share this post


Link to post
zfbjnk603 написал 7 минут назад:

Сука, уебки. Придется походу напрямую у собственников спрашивать

персональный менеджер сука :agaaga:

 

у путина видать такие же долбаебы сидят на персональных вице-президентах

kmtw, Shyrik, ProstoPuk and 4 others like this

caac247e28.png

Share this post


Link to post
Darkd3ad написал 27 минут назад:
zfbjnk603 написал 36 минут назад:

Сука, уебки. Придется походу напрямую у собственников спрашивать

персональный менеджер сука :agaaga:

 

у путина видать такие же долбаебы сидят на персональных вице-президентах

250px-%D0%A1%D0%B5%D1%87%D0%B8%D0%BD-%D0

saegSveta likes this

Share this post


Link to post
Shyrik написал 5 минут назад:
Darkd3ad написал 33 минуты назад:
zfbjnk603 написал 42 минуты назад:

Сука, уебки. Придется походу напрямую у собственников спрашивать

персональный менеджер сука :agaaga:

 

у путина видать такие же долбаебы сидят на персональных вице-президентах

250px-%D0%A1%D0%B5%D1%87%D0%B8%D0%BD-%D0

это ваще nothing to say

чисто топовый долбаеб нашей страны, который за путиным чемоданчик носил

Shyrik and saegSveta like this

caac247e28.png

Share this post


Link to post

есть биржи где через крипту можно быстро купить акции?

сбер по 1 центу это очень вкусно


bbb182c62738a26a8f380c60f964310e.jpg1343109921_14.jpg3facefd57999cae3940cea915b0c21a8.jpg

Share this post


Link to post
armen_dno написал Только что:

есть биржи где через крипту можно быстро купить акции?

сбер по 1 центу это очень вкусно

Нам хуем по лбу дали, сами все выкупают, а людей в загон

Share this post


Link to post
armen_dno написал 1 минуту назад:

есть биржи где через крипту можно быстро купить акции?

сбер по 1 центу это очень вкусно

пандар написла в хохлотопане, что у него есть какая-то схема

 

следи че ответит


caac247e28.png

Share this post


Link to post

Читаю посты людей о том, что АДР в Лондоне падают и наш рынок на этом упал бы в 2 раза — это не так. Суть в том, что АДР — это расписка. Акции находятся у нас в депозитарии. Запретом на операции с нерезидентами ЦБ РФ фактически эти расписки обнулил. Можно сказать, что заморозил права держателей -пока заморозил. Они теперь не стоят ничего, нерезы могут их купить или продать только себе. Что они и делают — цена пикирует вниз. Никто не хочет платить за рассписку, которая в моменте ничего не стоит, по которой приостановили права собственников. Т.Е. по сути по распискам возможет дефолт — они не будут стоить ничего и далее возможен делистинг с Лодонской биржи… Это ответ нашего ЦБ на заморозку средств ЦБ. Нерезиденты также не смогут торговать акцулями у нас в стакане. Нам это грозит снижением ликвидности. Да, акции припадут, но не так низко — как многие ожидают. Мало того — при низкой ликвидности ими легко манипулировать и восстановить на нужный уровень. Если еще запретить для нерезов дивы — они Сбер начнут продавать за пол цены, их скупят через схемы наши группировки. Тут моментов много — у Сбера и прибыль упадет с следующем году — но итог такой: Не смотрите на котиры в Лондоне — они уже ничего не отображают.

Share this post


Link to post
armen_dno написал 1 час назад:

есть биржи где через крипту можно быстро купить акции?

сбер по 1 центу это очень вкусно

расходимся, пандар хуйню написал


caac247e28.png

Share this post


Link to post
zfbjnk603 написал 25 минут назад:

^ хорошо написано. Кто это?

в пульсе скопировал.

Share this post


Link to post

Сейчас вообще не купить акции, я так понимаю?  Там НДС с золота убрали норм тема?

 

 

Share this post


Link to post

Михаил Мишустин заявил, что все российские IT-компании на 3 года будут освобождены от уплаты налога на прибыль и проверок регулятором.

 

ЯНДЕКС И МЫЛО С КОЛЕН

Share this post


Link to post

300к/наносек получается теперь гроши какие-то, на которые даже джуна не сыскать 

Share this post


Link to post
Dark Paradise написал 50 минут назад:

300к/наносек получается теперь гроши какие-то, на которые даже джуна не сыскать 

еще два дня назад грошами стали

saegSveta likes this

caac247e28.png

Share this post


Link to post

снял щас баксы наличкой, насколько правильный мув из 10? не ожидал даже, в воскр в банкоматах было не снять валюту

 

ребят кстати в 10 раз спрошу сори если заебал - че все таки с втбшными sp500 фондом моим (он в баксах)? не выйдет такая же хуйня как с этими депозитарными расписками сбера которые 1 цент щас стоят? 

Share this post


Link to post

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Guest
Reply to this topic...

×   Pasted as rich text.   Restore formatting

  Only 75 emoji are allowed.

×   Your link has been automatically embedded.   Display as a link instead

×   Your previous content has been restored.   Clear editor

×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.

Loading...

×
×
  • Create New...