Финансы и инвестиции

[[blindfold]]

12o написал 58 минут назад:

zfbjnk603 написал 8 часов назад:

2. Есть другие более интересные на мой взгляд истории,  в тч в банковском секторе на длинную перспективу (я в банках покупаю только Т)

почему именно Т интересно, поч эта залупа не растет?

стоит как 2 года назад еще и дивов 0

сбер хотябы дивов выплатил за это время 30%+

 

 

А терь чекни их выручку и прибыль по сравнению с 2 годами ранее. Нерастущие котировки на самом деле не всегда о чем-то вообще говорят. 

[zfbjnk603]

[blindfold] написал 4 часа назад:

12o написал 5 часов назад:

zfbjnk603 написал 13 часов назад:

2. Есть другие более интересные на мой взгляд истории,  в тч в банковском секторе на длинную перспективу (я в банках покупаю только Т)

почему именно Т интересно, поч эта залупа не растет?

стоит как 2 года назад еще и дивов 0

сбер хотябы дивов выплатил за это время 30%+

А терь чекни их выручку и прибыль по сравнению с 2 годами ранее. Нерастущие котировки на самом деле не всегда о чем-то вообще говорят. 

Они делали допку прд приобретение Росбанка. Капитализация увеличилась. Потом про Т напишу

[DVAHAS]

бля нашел баг в ВТБ инвестициях, попробую прокрутить еще разок, если опять сработает, то буду продавать его за хуиллион каждому уёбку с продоты 

[ElGobedano]

DVAHAS написал Только что:

бля нашел баг в ВТБ инвестициях, попробую прокрутить еще разок, если опять сработает, то буду продавать его за хуиллион каждому уёбку с продоты 

Баг с фьючерсами, оказалось это не баг (с)

[Lotus]

Дратути

[DVAHAS]

ElGobedano написал 6 минут назад:

DVAHAS написал 7 минут назад:

бля нашел баг в ВТБ инвестициях, попробую прокрутить еще разок, если опять сработает, то буду продавать его за хуиллион каждому уёбку с продоты 

Баг с фьючерсами, оказалось это не баг (с)

не не, другая тема

[zfbjnk603]

По T – мне нужен был какой-то exposure на финансовый сектор, в котором я не шарю с прицелом на 10+ (в идеале 20) лет. Выбор между Сбером и Т был. Совком и прочие tier-2/3 ребята не интересны на длинном горизонте + это классические банки, чья бизнес-модель на длинном горизонте может вообще сломаться, а в их способность трансформироваться я не верю. Сбер вроде как неплохая история для реинвестирования дивидендов, но по сути это своего рода ОФЗ, тело которой индексируется на инфляцию. По самому бизнесу есть вопросы:
1. Гос-во мажоритарий (для меня жесткий редфлаг)
2. Огромный бегемот, который сложно представить что сможет расти даже если будет выходит в новые ниши / делать какие-то изменения в бизнесе (единственное исключение – это жесткий кост каттинг на персонал, с частичным замещением его нейросетями)

3. Вроде как большая номинальная маржинальность, но огромная часть бабла жжется на всякие инициативы, в которых сбер из раза в раз проебывает (СП с мэйлом-вк, купер, сбермегамаркет и прочая залупа), и без которых дивы были бы еще больше

4. По P/E в моменте стоит ровно столько же, сколько T, при том что у последнего имхо сильно больше потенциал роста

 

Т выглядит как наиболее привлекательный пик именно на длинном горизонте:
1. +/- нормальный бенефициар. Потанин для меня нейтральная фигура: лучше чем Тиньков, т.к. намного более рационален и осторожен

2. Хорошая команда, нормальная корп. культура, которая наравне с Озоном, Яндексом и рядом tier-2 компаний пылесосит с рынка лучшие кадры из тех что остались

3. Диверсифицированная бизнес-модель с реально растущими небанковскими направлениями

4. Хороший сервис, саппорт, бренд

5. Аудитория – преимущественно трудоспособная и молодая, которая только будет увеличивать свои доходы, приносить выручку в кросс-сегменты других продуктов и не скоро уйдет на пенсию

6. Базовое соотношение роста, прибыльности и оценки (сейчас стоит 4x P/E что просто ЕБАТЬ как дешево для таких показателей. По мульту с капиталом я бы не стал оценивать, т.к. это чисто банковский мульт, а значительная часть выручки Т небанковская)

7. Мне нравятся их последние M&A: Точка, Селектел, Авто.ру. Оценка во всех трех кейсах выглядит высоковатой, но длинный горизонт должен её сгладить

8. Покупая каждую акцию Т, ты покупаешь ~5% Яндекса, что приятный бонус

9. Чисто субъективный якорь, т.к. я довольный клиент Тинька уже 10+ лет

[vinegar]

Тиньков конченный банк был, хз как сейчас. Я про б2б, если что. Прикрываясь 115 ФЗ, просто грабили малый бизнес. Из управляющие шерстили книги и вручную кидали аресты, просто с целью поиметь 20% штраф, таким образом выполняли свой план и получали бонусы. Конченные.

[zfbjnk603]

Как B2B вообще хз. Это же вообще не их основной профиль. С приобретением Росбанка стало больше, но все равно что-то в районе 20% бизнеса 

[zfbjnk603]

Ебать тряска 

Если смотреть на мульты, получается, что через 3-4 года, по мнению "широкого рынка", страна должна прекратить свое существование

[John Doe]

Че за поплава у зюганова) он кста вообще в курсе что нельзя изъять вклады и пустить их в экономику? типа бабки и так крутятся эти в экономике, нечего забирать, можно забрать только то что просто на счетах лежит а не на вкладах

можно заместить права требования на деньги со вкладов какими-нибудь безотзывными сберсертификатами и забирать выходящие по сроку с вкладов деньги а сертификатчикам давать проценты и обещания когда-нибудь потом разрешить забрать тело

 

текущие проблемы можно решить только эмиссией

они просто понимают что поезд на полной скорости несется в отбойник, не слышат звуков торможения вот их и потрясывает

потому что есть вещи которые можно засейвить например деньги переложившись в другую валюту а есть вещи которые можно потерять после 1917 например власть и положение в элите

 

морозить вклады есть смысл только чтобы сразу обесценить через гипер все рубли и прекрасная россия будущего стартовала с минимальным набором рублевых спекулянтов и никто не составлял конкуренцию всяким роттеньергам и керимовым у которых не будет проблем с валютной ликвидностью в скупке всего за бесценок

Изменено 22 июня пользователем John Doe

[Cryless]

zfbjnk603 написал 55 минут назад:

Ебать тряска 

Если смотреть на мульты, получается, что через 3-4 года, по мнению "широкого рынка", страна должна прекратить свое существование

Один совкомбанк в индексе мосбиржи против рынка на новостях о покупке акций

John Doe написал 53 минуты назад:

Че за поплава у зюганова)

Че там за поплава?

John Doe написал 55 минут назад:

бабки и так крутятся эти в экономике,

Он их раздать без кредита видимо хочет или с пониженной ставкой

[12o]

zfbjnk603 написал 1 час назад:

Ебать тряска 

Если смотреть на мульты, получается, что через 3-4 года, по мнению "широкого рынка", страна должна прекратить свое существование

даж в облигации тряска перешла

видимо маржинколлит нормально так

[Lotus]

Акции в минусе

валютки которые планировались как хедж акций в минусе 

в плюсе только вкладик 

[John Doe]

элечка это единственное светлое пятно которое позволило до сих пор продержать ситуацию под контролем а в оконцове гнать будут на неё

[E1azor]

На каком уровне пора закупать акции, 1999?

[JDS]

1917

[Baza_KAiF]

жесть вы тут пугаете, страшно было аж в приложуху заходить, а там кроме газпрома все впорядке с замещайками (по цене покупки).

сидим ровно, к зиме ждем новые мирные соглашения с ограничением площади боевых действий и пампим нефтегаз

совком не так уж и взлетел, я его по 13 скидывал вначале весны

 

по мнению лосилия это лучший банк сейчас в плане покупки акций. но я купил себе новый ламинат в этом месяце

https://t.me/CrashSoon/2226

 

[JDS]

В плюсе только хохлы, которые спиздили мои акции интелл, эплл, палантир

[^p1x]

У рурынка вообще дно есть или похуй пляшем?

Вроде уже можно что-то и подобрать, но где падение будет непонятно.